Comment atteindre l'équilibre financier en entreprise ?

L'équilibre financier dans une entreprise : une idée simple, il suffit d'avoir les financements pour vos dépenses futures, n'est-ce pas ? En vérité, c'est un peu plus complexe, et cela passe par le calcul du fonds de roulement, et du besoin de financement du cycle d'exploitation. Mais alors, comment définir qu'une entreprise présente un équilibre financier ? Comment résoudre un problème de trésorerie et ensuite maintenir l'équilibre financier ? Voyons tout ce qu'il faut savoir sur l'équilibre financier d'une entreprise.

Qu'est ce que l'équilibre financier : définition

L'équilibre financier d'une entreprise est le plus souvent défini par la différence entre les ressources au passif et les capitaux employés à l'actif. On constate cet équilibre par l'intermédiaire d'un bilan fonctionnel, qui fait apparaître les grands équilibres du bilan : fonds de roulement, besoin de fonds de roulement, présentés en fonction des différents cycles de l'entreprise (exploitation, hors exploitation, financement et investissement). Être à l'équilibre est donc s'assurer que vos ressources (immobilisation, capitaux propres) sont suffisantes pour financer les besoins de long terme, et que les produits d'exploitation permettent de couvrir les charges qui pèsent sur le CA (coût de production, charges de personnel, frais financiers, couverture des besoins en trésorerie générés par l’endettement...).

En résumé l’équilibre financier est à considérer en fonction de deux approches: 

• une approche bilantielle qui met en évidence l’équilibre statique entre les différents financements et besoins de financement
• une approche liée au résultat et aux flux de trésorerie qui permet d'analyser la capacité de l’entreprise à générer de la trésorerie et à faire face aux besoins de remboursement liés à ces emprunts et aux investissements. A cet effet, il est nécessaire de calculer la capacité d’autofinancement

Quels sont les indicateurs de l'équilibre financier et comment les calculer ?

Le BFR (besoin en fonds de roulement)

Le besoin en fonds de roulement est la somme nécessaire à votre entreprise pour financer le besoin de trésorerie lié au décalage généré par les flux d'exploitation. C'est un besoin de trésorerie lié aux différences de délais de paiement et au financement du stock. Ce décalage est notamment lié à la gestion des stocks, aux délais de paiement des clients et fournisseurs. Avoir un BFR positif signifie que votre entreprise est en manque de fonds pour le financement du cycle, et un BFR négatif indique un excédent de ressources.

Il existe plusieurs méthodes, mais le calcul le plus simple du BFR est : 

Stocks + Créances - Dettes = BFR

Le fonds de roulement net global

Le fonds de roulement, ce sont les ressources dont l'entreprise dispose à long terme pour financer au minimum ses investissements en biens durables. Ces biens durables correspondent le plus souvent à votre actif immobilisé.

Le fonds de roulement se calcule avec la méthode suivante :

(Capitaux propres + capitaux empruntés à moyen et long terme) - actif immobilisé = Fonds de roulement

La trésorerie nette

La trésorerie nette représente les sommes d'argent disponibles à court terme pour votre entreprise. On l'appelle aussi la "disponibilité à vue". C'est une donnée essentielle pour connaître l'équilibre financier de votre entreprise. Pour faire ce calcul, les indicateurs précédemment cités sont nécessaires : le fonds de roulement, et le besoin en fonds de roulement. 

Voici l'opération à réaliser pour calculer une trésorerie nette :

Fonds de roulement - Besoin en fonds de roulement = trésorerie nette

La marge brute

La marge brute est une donnée qui indique si votre entreprise peut supporter ses coûts de fonctionnement, et dans quelle proportion. La marge brute désigne ainsi la somme dont dispose l’entreprise pour faire face à ses charges externes, charges de personnel, impôts et taxes et charges financières. Le calcul est simple :

Chiffre d'affaires - coût d’achat lié directement au produit vendu ou service fourni = marge brute

On peut aussi calculer le taux de marge brute avec cette opération : (marge brute / recettes de vente de marchandises HT) x100 . 

La capacité d’autofinancement

La capacité d’autofinancement est un indicateur très important car il permet d’apprécier la capacité à générer de la trésorerie. Cela désigne donc le potentiel de génération de trésorerie, sans tenir compte des éléments exceptionnels tels que les cessions d’immobilisations par exemple.

Son calcul est le suivant : 

Capacité d'autofinancement = résultat net + charges calculées - produits calculés + valeur nette comptable d'éléments d'actifs cédés - produits de cession des éléments d'actifs.

Les charges et produits calculés sont les dotations et reprises sur amortissements et provisions. En effet, ils n’ont aucun impact sur la trésorerie de l’exercice.

Comment analyser l'équilibre financier d'une entreprise : ratios, tableaux.... 

L’analyse de l’équilibre financier d'une entreprise doit commencer avec un bilan fonctionnel. Celui-ci reclasse les postes du bilan par grandes unités afin de mettre en évidence le fonds de roulement, le besoin en fonds de roulement et la trésorerie. 

Une nouvelle fois, le fonds de roulement correspond à l’excédent des ressources stables (capitaux propres, amortissements et provisions, dettes financières) sur les emplois stables (actif immobilisé brut). Ce sont les ressources stables qui permettent de financer des actifs circulants (stocks, créances client, disponibilités...) et compenser les décalages entre l’encaissement des recettes et le paiement des dépenses. 

Trouver le seuil de rentabilité

Le seuil de rentabilité est une notion comptable très simple à comprendre : il est défini par le chiffre d'affaires nécessaire pour couvrir les coûts fixes et les coûts variables . Pour être au "point d'équilibre", il faut que votre chiffre d'affaires couvre toutes vos charges. Il est donc essentiel, au delà de calculer la marge réalisée sur les ventes ou autre paramètre singulier, d'avoir un regard global sur les coûts dans leur ensemble, qu’ils soient fixes ou variables... Le point d'équilibre sera le chiffre d'affaires nécessaire pour faire face au coût d'une année d'exploitation. 

Comment améliorer l'équilibre financier d'une entreprise ?

Améliorer l'équilibre financier d'une entreprise, c'est en vérité améliorer l'équilibre de sa trésorerie. Cela passe par (presque) tous les aspects de votre entreprise : les coûts d'exploitation au quotidien, la gestion des investissements, ou encore la masse salariale et le taux de marge.

Bilan prévisionnel

Demander un bilan prévisionnel à votre expert-comptable va vous permettre de mieux anticiper le prochain exercice pour l'entreprise. Cela passe par une projection du résultat et la production d’un tableau de financement présentant les ressources et besoins de financement sur les deux ou trois années suivantes pour avoir une véritable perspective sur les besoins de l'entreprise. 

L'emprunt bancaire

Une solution en cas de déséquilibre important dans la trésorerie de l'entreprise est de solliciter un emprunt bancaire afin d’améliorer le fonds de roulement. Il est donc nécessaire de porter une attention à la capacité d'autofinancement (CAF) de l'entreprise, qui définit sa capacité à générer de la trésorerie pour investir et rembourser ses emprunts. Il faudra donc s'attacher à améliorer la CAF afin d'être en capacité de rembourser les emprunts. Attention : tout comme un particulier, une entreprise qui cumule trop de dettes aura beaucoup de mal à trouver un organisme pour lui faire confiance. 

Réduction des stocks

Une autre façon de rééquilibrer vos finances est de revoir la façon dont vous gérez les stocks dans votre entreprise. Il s'agit de réduire au maximum les stocks, et travailler, si possible, en flux tendu, ce qui réduit drastiquement le besoin de trésorerie lié au financement des stocks. Cela va demander une remise en question de vos besoins, organiser vos priorités, et peut-être même revoir vos délais quand il s'agit de livraison des clients et l'encaissement des ventes. Cela demande aussi de négocier avec votre fournisseur pour garantir un flux constant. Le but : garantir de réduire la durée de stockage et éviter au maximum le stock dormant. 

Outil de suivi de trésorerie

Quel meilleur moyen pour gérer votre trésorerie que de visualiser votre trésorerie en direct, quel que soit le jour de la semaine, et quelle que soit l'heure de la journée ? C'est ce que vous propose Dougs avec son tableau de bord qui présente vos entrées et sorties d'argent simplement, et vous permet d'analyser au fil de l'année la progression de votre chiffre d'affaires. Sur la même interface, vous pouvez catégoriser toutes vos dépenses et entrées d'argent, mais ce n'est pas tout. Vous avez accès à un outil de calcul pour la TVA, un outil pour réaliser vos déclarations fiscales avec le calcul des montants exacts, et bien entendu tous vos documents comptables : factures, compte de résultat, bilan comptable...