Tableau de financement : à quoi ça sert ?

Le tableau de financement, c'est un portrait de votre entreprise à un moment donné (un exercice comptable ou une période concernée), une synthèse de votre flux de trésorerie, vos emplois et vos ressources. C'est un document qui peut paraître complexe mais sera très utile à un professionnel de la comptabilité ou un établissement bancaire pour analyser votre situation. Voyons pourquoi faire un tableau de financement est non seulement utile à votre entreprise, mais aussi, dans certains cas, obligatoire !

Qu'est ce qu'un tableau de financement : définition et explication

Le tableau de financement est un document de synthèse réalisé pour faire état de la situation comptable d'une entreprise sur un exercice comptable complet ou une période concernée. Cela permet de constater les variations de trésorerie, flux financiers, de l'acquisition d'immobilisations aux emprunts en passant par les actifs d'exploitation. On l'appelle aussi "tableau emploi-ressources" et il couvre ces deux grandes thématiques : 

• Flux de trésorerie à court terme
• Emplois stables et ressources stables

On tire ces informations du haut et bas de bilan comptable, pour répondre à de nombreuses questions : quelle est la capacité d'autofinancement à court terme, quel est le poids des charges et emprunts sur le fonctionnement de l'entreprise, et s'il y a déséquilibre quel est le besoin de financement ou BFR pour assurer une stratégie pérenne pour l'entreprise.

Quel est le but du tableau de financement ?

Le tableau de financement est un outil qui permet de faire une synthèse des derniers mouvements (flux financiers) de l'entreprise, la variation des postes (haut et bas de bilan), et d'évaluer si son patrimoine est en bonne santé. Il est réalisé à partir du bilan comptable, et fait office d'indicateur des possibilités de financement pour l'entreprise. 

Plus en détails, voici les bénéfices de faire un tableau de financement : 

• Comprendre le flux d'entrées et sorties d'argent
• Constater si l'entreprise a les ressources pour couvrir ses dépenses
• Prendre des décisions pour assurer le financement de besoins futurs

Remplir un tableau de financement : étape par étape

Pour l'établissement du tableau de financement, il faut d'abord choisir la période concernée, puis rassembler plusieurs documents comptables (compte de résultat, annexe, bilan comptable). Dans ces documents, il faudra conserver des chiffres significatifs pour la performance et les flux financiers dans votre entreprise (augmentation des capitaux propres, emprunts, dettes fournisseurs, ressources durables...) qui offriront une vision claire de votre situation. 

Concrètement, on se concentrera sur ces grandes catégories : 

• Les immobilisations corporelles et incorporelles brutes
• Les immobilisations financières
• Les passifs et actifs circulants

On parle d'un tableau de financement, mais en réalité, il se divise en 2 tableaux. On fait état dans un premier tableau des ressources stables, et dans un deuxième tableau des variations de l'actif circulant pour la variation positive ou négative du FRNG (fond de roulement net global). 

Premier tableau 

Ce premier tableau illustre le poids des emplois stables sur le fond de roulement, d'où vont découler les ressources stables. On y mesure donc les sources de financement et de dépense, à long terme. 

Visuellement, le tableau est divisé en quatre colonnes pour faire ce constat : 

• Les emplois stables
• Les montants liés à ces emplois
• Les ressources stables
• Les montants liés à ces ressources 

Définition des emplois stables

Les emplois en comptabilité représentent l'actif (non-circulant) d'une entreprise. Lorsqu'on parle d'emplois stables, il s'agit d'éléments durables qui font partie du patrimoine de l'entreprise. On y compte par exemple : 

• Les brevets
• Les terrains
• Le fond de commerce (matériel, clientèle, local...)

En résumé, ce sont les immobilisations corporelles, incorporelles, et financières qui sont là pour durer dans la vie de votre entreprise. 

Définition des ressources stables

Les ressources stables sont les moyens de financement à long terme de l'entreprise qui permettent de garantir l'exploitation. On y retrouve : 

• Les capitaux propres (dont apports aux associés)
• Les amortissements
• Les dettes à long terme (emprunts)
• Les provisions

Dans cette partie du tableau, vous pouvez calculer votre CAF : capacité d'autofinancement. Il suffit d'additionner résultat de l'exercice, et dotations aux amortissements. 

Ces ressources stables font partie du passif de l'entreprise. 

La variation du fond de roulement net global

Ce premier tableau vous permet aussi de calculer la variation du fond de roulement net global. On obtient le montant en soustrayant : emploi stables - ressources stables. Si le résultat est négatif, il est inscrit dans la partie "ressources", s'il est positif, il est inscrit dans la partie "emplois" puisque vos ressources couvrent le financement de ces emplois. 

Second tableau 

Le deuxième tableau se concentre sur les fonds circulants. On y détaille les variations de l'actif et du passif, pour calculer les délais de paiement et les avances de fonds. 

Si la variation d'un élément de l'actif est positive, c'est un besoin de financement. Si elle est négative, c'est un dégagement de ressources. Pour la variation d'un élément du passif, c'est simplement l'inverse : si elle est positive, c'est un dégagement de ressources, et si négative, un besoin de financement. 

Ce deuxième tableau se divise en plusieurs parties  : variation d'exploitation, variation hors-exploitation, et variation de trésorerie.

La variation d'exploitation

Dans cette partie, on calcule :

• La variation du besoin en fond de roulement net global
• La variation d'actifs d'exploitation (créances clients, encours de valeurs brutes...)
• Les dettes d'exploitation (dettes fournisseurs, avances sur commande...)

La variation hors exploitation

Ici il s'agit de calculer les variations des : 

• Créditeurs (dettes fiscales, fournisseurs d'immobilisations...)
• Débiteurs (créances, valeurs mobilières de placement, éventuels écarts de conversion...)

Dans cette partie, il faudra aussi ajouter le Besoin en fond de roulement hors exploitation. L'opération est simple : emplois - ressources hors exploitation. 

La variation de trésorerie

La variation de trésorerie est celle des :

• Disponibilités (les postes banques, caisse et chèques postaux)
• Soldes créditeurs des banques 
• Trésorerie nette

Quels sont les différents types de tableaux financiers ? 

Il existe plusieurs types de tableaux financiers qui ont chacun leur utilité pour prendre des décisions quant à la gestion de votre entreprise et sa santé financière. Voici 5 exemples de tableaux financiers : 

• Le compte de résultat
• Les soldes intermédiaires
• Le bilan comptable
• Le plan prévisionnel
• Le budget de trésorerie

Comment comprendre et analyser un tableau de financement ou tableau emploi ressources ? 

Un tableau de financement est un des meilleurs outils d'analyse pour prendre des décisions au niveau de la trésorerie de votre entreprise. En effet, il associe les informations essentielles du compte de résultat et du bilan. On peut y trouver les ressources dégagées par l'activité, le montant de la trésorerie pour décider s'il faut l'augmenter ou la baisse, trouver la source de pertes ou bénéfices, comprendre l'évolution financière, ou encore faire des prédictions sur le prochain exercice. 

Quelle différence entre un tableau de financement et un plan financier ? 

Il ne faut pas confondre le tableau de financement et le plan financier. Un tableau de financement fait une analyse rétrospective de vos données comptables, en synthétisant les informations les plus intéressantes pour prendre des décisions de gestion de vos finances. Le plan financier est un document prévisionnel : il est créé le plus souvent lors d'une reprise ou création d'entreprise pour évaluer la rentabilité du business. Les deux documents utilisent vos données comptables, mais de façon différente

Comment faire un plan de financement ? 

Le principe du "plan de financement" est de répertorier les besoins de l'entreprise et ses ressources disponibles. C'est un outil prévisionnel à réaliser au lancement d'une entreprise ou au moment d'une reprise, pour anticiper différents aspects (gestion des stocks, actifs d'exploitation nécessaires...) et on l'inclut dans le fameux "Business Plan". 

Mais alors que mettre dans ce plan de financement ? D'abord, vos besoins quand à l'investissement dans l'entreprise pour un ou plusieurs exercices comptables, soit le montant de ces différentes dépenses : 

• Capital Social
• Frais de constitution
• Travaux d'aménagement
• Stock
• Matériel
• Fond de Roulement

Et ensuite, on va catégoriser toutes les ressources qui vont aider à couvrir ces dépenses : 

• apports personnels des associés
• Subventions
• Aides à la création d'entreprise
• Prêt bancaires
• Prêt d'honneur (à taux zéro)

Vous avez encore des questions sur la rentabilité à court terme ? La différence entre haut et bas de bilan ? Les formalités administratives dans le cadre d'une création ou reprise de société ? N'hésitez pas à contacter nos équipes chez Dougs pour mieux comprendre votre comptabilité.