Prévisionnel financier : comment établir le sien ?

Définition : Qu'est-ce qu'un prévisionnel financier ? Quelles différence avec le business plan ?

Une prévision financière est une représentation chiffrée de votre projet de création ou de reprise d'entreprise. Faire des prévisions financières nécessite en amont d'examiner le modèle économique (business model) de votre projet et de réaliser une étude de marché. Ces étapes clés vous permettent de collecter toutes les données, les prévisions financières, dont vous avez besoin pour créer un prévisionnel financier cohérent qui est une partie essentielle de votre business plan.

Pourquoi faire un prévisionnel financier ? Quel est l'intérêt ?

À quel moment faut-il faire un prévisionnel financier ?

La réalisation du prévisionnel financier doit intervenir le plus tôt possible dans le processus de création d’entreprise, idéalement après avoir défini le business model et l’offre commerciale, mais avant toute démarche de financement. Il peut également être mis à jour :

• au moment d’un pivot stratégique ou d’un changement d’activité ;
• à l’approche d’une levée de fonds ;
• dans le cadre d’un développement à l’international ;
• ou encore lors d’un rachat d’entreprise.

Réaliser un prévisionnel en amont permet de prendre des décisions structurantes sur une base chiffrée, plutôt qu’intuitive.

Est-il obligatoire de faire un prévisionnel financier pour une création d'entreprise ?

Il n'y a pas de réelle obligation de faire un prévisionnel financier mais le prévisionnel est d’une utilité capitale et une partie essentielle dans la réalisation de votre business plan. D’un point de vue personnel, il permet au porteur de projet de mesurer financièrement si le projet est intéressant. À l’externe, le prévisionnel financier est nécessaire pour convaincre d’éventuels investisseurs à engager du financement dans la future entreprise.

Le prévisionnel est un outil qui permet ainsi de structurer le projet et également de clarifier tous les points du modèle économique de l’entreprise. Il est donc utile pour :

• demander un financement, notamment de la part une institution bancaire ;
• attirer des investisseurs autres que ceux du secteur bancaire ;
• évaluer les risques liés à son projet de création d’entreprise ;
• se fixer des objectifs chiffrés à comparer sur toute la période évaluée ;
• prévenir le risque d’échec de l’entreprise ;
• gérer les différentes phases de l’évolution du projet, du démarrage à l’expansion ;
• mieux négocier les tarifs avec les différents fournisseurs ;
• et enfin fixer les prix et les délais de paiements destinés aux particuliers.

Pour qui est destiné le prévisionnel financier (investisseurs, banques, etc.) ?

Dans la majorité des cas, exécuter un prévisionnel financier a pour but de demander du financement à un établissement bancaire. Mais le prévisionnel peut aussi avoir comme destinataire :

• le porteur de projet lui-même ;
• les éventuels associés ;
• les différents investisseurs ;
• ainsi que les futurs fournisseurs et clients de l’entreprise.

Comment faire un prévisionnel financier ? Quelles sont les étapes ?

Faire un prévisionnel financier est nécessaire afin de mesurer la rentabilité du projet. Mais aussi de déterminer le besoin en financement, et les capacités de la future entreprise à rembourser un éventuel emprunt. Généralement réalisé sur trois années, ce document se compose des éléments suivants :

• compte de résultat prévisionnel ;
• bilan prévisionnel ;
• plan de trésorerie ;
• plan de financement ;
• ainsi que le calcul d’indicateurs financiers (besoin en fonds de roulement, capacité d’autofinancement, etc.)

Avant de se lancer dans l’élaboration d’un prévisionnel financier, il est nécessaire d’avoir de bonnes connaissances en comptabilité et fiscalité. Aussi, en amont, il faudra s’assurer d’avoir sous la main l’étude de marché de son secteur d’activité ; ainsi que la définition des stratégies commerciales. L’entrepreneur doit aussi être en mesure de se situer en analysant le volume d’activité généré par les concurrents directs.

Le prévisionnel financier est constitué d’un ensemble d’informations ajoutées suivant un ordre précis.

Le compte de résultat prévisionnel

Le compte de résultat prévisionnel a pour objectif de donner un aperçu précis de l’exercice comptable sur une période donnée. Pour cela, le compte de résultat résume l’ensemble des produits (chiffre d'affaires prévisionnel, produits financiers, etc.) et des charges prévisionnelles du projet.

Les charges prévisionnelles du projet sont :

• les charges d'exploitation représentent souvent la majeure partie des charges de l’entreprise. Elles se distinguent en deux types : les charges fixes et les charges variables.
• Les charges de personnel : elles regroupent toutes les dépenses liées à l’embauche de personnel comme le versement des salaires, le paiement des cotisations sociales correspondantes, etc.
• Ainsi que les impôts et taxes : cette étape délicate nécessite l'intervention d’un expert-comptable. Grâce à son expérience et son savoir-faire, l’expert-comptable est le seul à pouvoir garantir un prévisionnel des impôts et des taxes sans erreurs.
• Les charges d'amortissement des investissements.

Généralement réalisé sur une période d’un an, le compte de résultat prévisionnel permet de mettre en évidence si l’entreprise sera en mesure de créer de la valeur ou alors si elle en perdra.

Comment faire un bilan prévisionnel ?

Deuxième étape de la réalisation du prévisionnel financier, le bilan prévisionnel ! Concrètement, le bilan prévisionnel synthétise les actifs et les passifs de l’entreprise :

• les actifs de l’entreprise : les actifs sont des éléments concrets qui apportent une valeur à l’entreprise. Ces biens, qui appartiennent à l’entreprise, peuvent être matériels ou immatériels.
• les passifs : les passifs représentent l’ensemble des dettes de la société. Les passifs sont les ressources qui ont permis à l’entreprise de se procurer les éléments de l’actif.

Le plan de financement prévisionnel d'une activité

Un plan de financement est un document qui présente les besoins financiers d’une entreprise à ses débuts puis sur plusieurs exercices et les ressources financières dédiées en contrepartie. Le plan de financement prévisionnel se présente sous la forme d’un tableau en 2 parties :

• la première partie renseigne les besoins à financer pour démarrer l’activité ;
• la deuxième partie fait état des ressources financières affectées au financement de ces besoins.

Les besoins à financer sont des investissements nécessaires à la création de l’activité et du besoin de fonds de roulement au début du projet. Ils peuvent prendre la forme d’achat de licence, d’achat de matériel, d’acquisition de bureaux ou de droit au bail, etc.

Les ressources financières, en revanche, peuvent être constituées d’un emprunt souscrit, d’apport en capital social ou d’apport en compte courant d’associés.

Le budget de trésorerie prévisionnel

Également sous la forme d’un tableau, le budget de trésorerie prévisionnel a pour vocation de donner une vision globale des flux de trésorerie entrants et sortants d’une entreprise sur une période de temps donnée. Le budget de trésorerie prévisionnel est donc nécessaire pour analyser l’activité d’une entreprise mois après mois. Le budget de trésorerie prévisionnel se fait sous forme d'un tableau prévisionnel constitué d’un inventaire des encaissements et d’une liste de décaissement. Le but étant de montrer que la trésorerie restera positive mois après mois et que les ressources financières couvrent les besoins de l'entreprise.

• L’inventaire des encaissements. Il s’agit de recenser l’ensemble des rentrées d’argent dont bénéficie ou va bénéficier la société sur les mois à venir. Cela regroupe entre autres les factures clients, les subventions ou les aides auxiliaires. Mais aussi les prêts bancaires ou encore le crédit TVA.
• La liste des décaissements : à contrario, les décaissements constituent les sorties d’argent comprenant les charges fixes et les charges variables.

Quels justificatifs joindre à un prévisionnel financier ?

Pour renforcer la crédibilité de votre prévisionnel, il est conseillé d’y ajouter des annexes justificatives, telles que :

• les devis fournisseurs pour les investissements majeurs ;
• des extraits d’études de marché ;
• une stratégie de prix détaillée ;
• des CV des fondateurs pour crédibiliser l’équipe ;
• des courriers d’intention d’achat de clients potentiels (lettres d’intérêt).

Ces pièces rassurent les financeurs sur la solidité du projet.

Quels sont les indicateurs clés à surveiller dans un prévisionnel ?

Un bon prévisionnel ne se limite pas à des tableaux. Il doit permettre de suivre des indicateurs financiers stratégiques, notamment :

• la marge brute : pour évaluer la rentabilité de l’activité principale ;
• la capacité d’autofinancement (CAF) : pour savoir si l’entreprise pourra s’autofinancer ;
• le besoin en fonds de roulement (BFR) : indicateur crucial pour anticiper les tensions de trésorerie ;
• le point mort (ou seuil de rentabilité) : chiffre d'affaires minimum pour atteindre l'équilibre.

Ces indicateurs permettent au porteur de projet de piloter son activité au quotidien et de détecter d’éventuels écarts.

Qui peut faire un prévisionnel ?

Indispensable pour avoir une vision claire de votre projet, le prévisionnel financier nécessite d’être réalisé avec la plus grande des attentions. Vous pouvez tout à fait vous lancer seul grâce à notre modèle en libre téléchargement pour le faire mais cela peut vous demander de solides connaissances en termes de comptabilité selon la nature de votre projet. Si ce n'est pas le cas et que vous souhaitez vous faire accompagner, vous pouvez confier sa rédaction à un expert-comptable expérimenté, comme Dougs !

Notre modèle en ligne de prévisionnel financier gratuit

Vous l'avez compris, dans la réalisation de votre business plan de votre projet, faire un prévisionnel financier cohérent est un atout extrêmement important contenant des précieuses informations, notamment si vous devez montrer la faisabilité financière de votre projet à des investisseurs et trouver des sources de financement. Pour vous aider, n'hésitez pas à utiliser notre modèle téléchargeable de prévisionnel financier gratuit !

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FAQ : vos questions autour du prévisionnel financier

Peut-on modifier un prévisionnel financier en cours de route ?

Oui, le prévisionnel n’est pas figé. Il doit être mis à jour régulièrement pour refléter la réalité du projet. On parle alors de « prévisionnel glissant », mis à jour tous les 3 ou 6 mois selon l'évolution de l’activité. Cette démarche permet de mieux piloter l'entreprise et d'anticiper les besoins de financement futurs.

Les erreurs fréquentes à éviter dans un prévisionnel

Même avec un bon modèle, certains pièges sont courants. Voici les principales erreurs à éviter :

• surestimer les revenus : le chiffre d’affaires doit être réaliste, étayé par des données concrètes issues de l’étude de marché ;
• oublier certaines charges : frais de déplacement, abonnements logiciels, ou charges sociales peuvent vite déséquilibrer le budget ;
• négliger la saisonnalité : certaines activités ont des pics et des creux de vente à anticiper dans le plan de trésorerie ;
• raisonner en TTC au lieu de HT : pour un prévisionnel cohérent, il vaut mieux travailler en hors taxes, sauf cas particuliers.

Prévisionnel financier : des différences selon le statut juridique

La forme juridique choisie pour créer votre entreprise a un impact direct sur le contenu de votre prévisionnel. En effet, certaines charges ou flux ne seront pas calculés de la même façon selon que vous optiez pour une entreprise individuelle, une société unipersonnelle (SASU ou EURL) ou une société pluripersonnelle (SARL, SAS…).

Quelques exemples concrets :

• les charges sociales : si vous êtes travailleur non salarié (TNS), comme en entreprise individuelle ou en EURL avec gérant associé unique, les cotisations sociales sont calculées différemment que si vous êtes assimilé salarié (cas d’un président de SASU). Cela modifie le montant des charges à inscrire dans votre compte de résultat prévisionnel.
• la fiscalité : une entreprise soumise à l’impôt sur le revenu (IR) ne calcule pas l’impôt de la même manière qu’une société soumise à l’impôt sur les sociétés (IS). Cette distinction a un impact sur la trésorerie et la rentabilité du projet.
• la rémunération du dirigeant : en entreprise individuelle, la rémunération n’est pas une charge déductible. À l’inverse, dans une société à l’IS, elle vient diminuer le résultat imposable.

Avant de faire votre prévisionnel, assurez-vous que vos hypothèses sont bien alignées avec la forme juridique retenue. Si vous hésitez encore sur le statut, Dougs peut vous aider à choisir la structure la plus adaptée à votre projet et à vos objectifs financiers.

Lien entre stratégie et prévisionnel : comment construire des hypothèses solides ?

Un bon prévisionnel ne se limite pas à remplir des cases dans un tableur. Il doit être la traduction chiffrée de votre stratégie d’entreprise. Chaque chiffre doit avoir une justification logique, fondée sur des hypothèses réalistes et documentées.

Voici comment articuler vos prévisions avec votre plan stratégique :

• votre objectif stratégique est de vous développer rapidement ? Vos prévisions devront intégrer des recrutements, des investissements marketing et une montée progressive du chiffre d’affaires.
• vous visez une rentabilité immédiate ? Alors vos hypothèses seront plus prudentes, avec des charges réduites et des volumes de vente plus limités mais bien ciblés.
• vous envisagez un modèle récurrent ? Cela se traduit par une croissance progressive mais régulière des revenus.

Chaque ligne du prévisionnel est le reflet d’une décision stratégique : tarifs, canaux de vente, délais de paiement, volume de production, etc. Il est essentiel d’avoir une vision claire de votre positionnement pour établir un prévisionnel cohérent et crédible.