Le vrai coût d’une holding avant de vous lancer

Définition : qu'est-ce qu'une société holding ? Quel est le principe ?

Tout d’abord, définissons ce qu’est une holding.

Une holding est une société qui détient d’autres sociétés, appelées filiales.

Concrètement, cela signifie qu’à travers une holding, vous pouvez regrouper autant d’entreprises que vous le souhaitez sous une même structure.

Par exemple, vous pouvez très bien posséder une SCI (société civile immobilière) dédiée à la location immobilière et, à côté, une entreprise de plomberie. La holding se charge simplement de centraliser la gestion de ces activités.

C’est d’ailleurs tout l’intérêt de ce type de montage : simplifier l’organisation de votre patrimoine professionnel.

Être une holding, c’est donc exercer une activité de gestion et de détention de parts, mais ce n’est pas une forme juridique en soi. Dans ce sens, une holding peut adopter différentes structures selon vos besoins et vos objectifs :

• société civile immobilière (SCI) ;
• société à responsabilité limitée (SAR) ;
• société par actions simplifiée (SAS) ;
• entreprise unipersonnelle à responsabilité limitée (EURL) ;
• société par actions simplifiée Unipersonnelle (SASU).

Le schéma de fonctionnement d’une holding

Maintenant que vous savez ce qu’est une holding, voyons comment elle fonctionne concrètement.

Il existe 2 types de holdings : 

• la holding active ;
• la holding passive.

La holding active ou animatrice

La particularité de la holding active, c’est qu’en plus de gérer ses filiales, elle exerce une véritable activité économique.

Elle peut, par exemple, facturer des prestations, centraliser certaines fonctions (comptabilité, RH, direction) ou encore définir la stratégie globale du groupe.

En d’autres termes, elle anime et pilote ses sociétés filles tout en générant elle-même des revenus.

La holding passive

La holding passive ne fait que détenir des participations. Elle n’exerce aucune activité commerciale et se limite à une fonction patrimoniale : regrouper les titres de vos sociétés pour en simplifier la détention ou la transmission.

Attention ! Avant de créer votre holding, prenez le temps de bien évaluer les avantages et les limites de ces deux modèles. Ce n’est pas une décision qui doit être prise à la légère, car cela a des conséquences sur le plan fiscal et social.

Par exemple, une holding passive ne peut pas récupérer la TVA. En revanche, lorsqu’elle est constituée sous forme de société civile, elle n’est pas soumise au régime des indépendants (SSI ou sécurité sociale pour les indépendants), contrairement à une holding active sous forme de SARL ou d’EURL, dont le dirigeant relève de ce régime.

Il existe 2 types de holdings :

• La holding active ou animatrice. La particularité de ce type de holding c’est qu’en plus de son activité de gestion de ses filiales, elle a une activité propre qui génère des revenus, de plus une holding active définit et oriente la politique du groupe. 
• La holding passive. Elle n’a aucune activité autre que de détenir des filiales. Elle se contente de regrouper en une seule main les participations, elle a une fonction patrimoniale.

Attention à bien prendre le temps d’identifier les avantages et inconvénients de ces deux types de holding avant de vous lancer dans la création de celle-ci. Ce n’est pas une décision qui doit être prise à la légère car cela a des conséquences sur le plan fiscal et social. Par exemple, aucune récupération de TVA n’est possible si vous disposez d’une holding passive. En revanche, une holding passive sous forme de société civile ne vous rendra pas assujetti à la SSI (ex RSI) contrairement à la holding active sous forme de SARL ou EURL.

Pourquoi créer une holding ?

Le fonctionnement d’une holding n’a plus de secret pour vous. Voyons maintenant ce qu’elle peut concrètement vous apporter.

Que ce soit sur le plan fiscal, juridique ou financier, les avantages de la holding sont nombreux. Elle peut notamment :

• percevoir les dividendes de ses filiales avec une imposition très faible ;
• prêter des fonds à d’autres sociétés du groupe pour équilibrer leur trésorerie ;
• optimiser la fiscalité lors d’une vente de parts ou d’actions (cession de titres) ;
• répartir ou diminuer l’impôt sur les sociétés à l’échelle du groupe ;
• et surtout se constituer un patrimoine durable et cohérent.

Quand créer une holding pour votre entreprise ?

Vous savez désormais tout ce qu’une holding peut vous apporter. Mais reste une question essentielle : à quel moment créer une holding ?

Car si cette structure est avantageuse, elle ne se met pas en place n’importe quand. Certaines situations s’y prêtent mieux que d’autres.

Lors d’un rachat d’entreprise

Si votre projet consiste à racheter une société, mieux vaut anticiper la création de votre holding.

Elle doit être prête avant la finalisation du rachat, car c’est elle qui portera l’opération.

En cas de financement bancaire, la holding doit être créée avant le déblocage du prêt.

Autrement dit, la date de création doit être alignée sur le calendrier du rachat et le délai d’obtention du financement.

Lorsque vous possédez déjà plusieurs sociétés

Si vous avez déjà une ou plusieurs sociétés, la création d’une holding peut se faire à tout moment, selon vos besoins.

Deux options s’offrent à vous pour rattacher vos sociétés à la holding :

• l’apport de titres, c’est-à-dire transférer les parts de vos sociétés existantes à la holding ;
• ou la cession des titres, lorsque la holding rachète vos sociétés.

Si vos sociétés sont récentes et ont encore une valorisation faible, il peut être stratégiquement intéressant d’agir sans tarder.

Cela permet de réaliser l’opération à moindre coût, voire sans fiscalité, avant que la valeur des entreprises n’augmente.

Et si vous prévoyez de créer plusieurs sociétés à l’avenir, deux stratégies existent : 

• créer la holding dès le départ ;
• ou la constituer plus tard. 

Créer la holding dès le début peut être pertinent si votre plan est clair à court terme (lancement rapide d’une 2e société, investissement, partenaires, financement), car la structure est immédiatement prête à détenir et organiser le groupe. 

En revanche, cela implique plus de coûts et de gestion dès le démarrage. 

À l’inverse, créer d’abord une première société puis remonter les titres dans une holding permet de démarrer plus simplement, mais l’opération ultérieure peut être plus lourde (et parfois moins intéressante) si la société a déjà pris de la valeur.

En bref, le moment idéal pour créer une holding dépend de vos objectifs, de votre situation actuelle et du timing de vos opérations (rachat, croissance, réorganisation, etc.).

L’essentiel, c’est de planifier sa création au bon moment, pour maximiser ses avantages fiscaux et patrimoniaux.

Quel est le coût de création d’une holding ? Quel prix pour la constitution de votre holding ?

Après avoir vu à quel moment créer votre holding, intéressons-nous maintenant à la question que tout entrepreneur se pose : combien ça coûte vraiment ?

Le coût de création d’une holding dépend de plusieurs facteurs, notamment du type de montage choisi et des formalités juridiques à accomplir.

Le coût dépend du montage choisi

Globalement, la création d’une holding est assez peu coûteuse lorsqu’elle intervient au lancement d’un groupe, c'est-à-dire avant même la création de sociétés filiales, ou pour un rachat d’entreprise.

Les dépenses les plus importantes apparaissent surtout lors du rattachement des sociétés filiales à la holding.

Deux cas de figure existent :

• Dans le cadre d’un apport des titres d’une filiale à la société holding, vous devez rédiger un contrat d’apport et potentiellement nommer un commissaire aux comptes. Ce dernier a pour mission de rendre un rapport sur la valeur de vos titres. La rédaction du contrat d’apport ainsi que les honoraires du commissaire sont des coûts additionnels pour la création de votre holding.
• Si le rattachement des sociétés filiales est réalisé par voie de cession, vous n'êtes pas obligé de faire appel à un commissaire aux comptes. Par contre il y a des frais supplémentaires pour la rédaction des actes de cession et les frais de formalités qui y sont liés : frais de greffe du tribunal de commerce, droits d’enregistrement et plus-value éventuelle.

Voici un tableau pour vous aider à y voir plus clair :

Ces tarifs sont donnés à titre indicatif, les opérations juridiques sont à adapter à votre situation et à votre projet. Pour éviter les erreurs et optimiser les coûts, il est recommandé de faire le point avec un juriste ou un expert-comptable de chez Dougs avant toute démarche.

Quel capital faut-il pour ouvrir son holding ?

Le montant du capital social dépend du type de montage retenu.

• Si vous créez une holding seule (sans apport de filiales), un capital de 1 000 € est souvent largement suffisant.
• En revanche, si vous apportez des titres de sociétés existantes, le capital correspondra à la valeur de ces apports. Dans ce cas, pas besoin d’apporter de l’argent en plus, le capital est composé de vos apports en nature.

Comment se finance une holding ?

Comme toute entreprise, une holding dispose de plusieurs sources de financement :

• les apports de ses associés, qu’ils soient en capital ou en compte courant ;
• le financement bancaire, notamment dans le cadre d’un rachat de société ;
• les dividendes reçus de ses filiales (grâce au régime mère-fille, qui réduit fortement l’imposition sur ces revenus) ;
• et, pour une holding animatrice, elle peut facturer certaines prestations ou directement son mandat de présidente qu’elle peut exercer dans des filiales sous forme de SAS.

Le coût de création d’une holding reste raisonnable, mais dépend surtout du montage juridique et fiscal retenu.

Bien anticiper ces paramètres et s’entourer d’un accompagnement professionnel vous permettra d’éviter les mauvaises surprises et d’optimiser votre budget dès le départ.

Les dépenses opérationnelles d'une holding

Une fois la holding créée, il faut aussi penser à son fonctionnement au quotidien.

Comme toute société, elle doit supporter des dépenses courantes.

Gestion quotidienne et frais administratifs

Une société holding supporte des frais de fonctionnement récurrents :

• frais bancaires ;
• honoraires comptables et fiscaux ;
• charges sociales et administratives, lorsqu’elle emploie du personnel ;
• et diverses taxes professionnelles.

Il n’est pas rare que la holding regroupe au sein de sa structure une partie du personnel administratif du groupe (comptabilité, RH, direction, etc.) afin de mutualiser les fonctions support et réduire les coûts.

Dans ce cas, elle doit assumer les frais liés à la gestion de ce personnel : salaires, charges sociales, outils, et parfois même une partie des loyers ou abonnements.

Coûts liés aux services professionnels

Si votre holding est une société commerciale (comme une SASU ou une EURL), ses frais sont globalement comparables à ceux d’une société classique :

• comptabilité et fiscalité ;
• conseils juridiques ;
• logiciels de gestion ;
• ou encore assistance administrative.

Ces services sont essentiels pour assurer le suivi financier et la conformité légale de votre structure.

Des salariés dans la holding ?

Le nombre de salariés dans une holding reste souvent limité, surtout dans les holdings passives, qui se contentent de détenir des participations.

Mais cela n’empêche pas d’en avoir : une SAS ou SASU peut, par exemple, employer un président rémunéré, un secrétaire comptable ou une partie de l’équipe de direction.

D’un point de vue stratégique, regrouper une partie du personnel dans la holding peut être avantageux si ces salariés agissent pour l’ensemble du groupe : cela simplifie la gestion et peut permettre de mieux répartir les charges.

L'imposition d'une holding

Parlons maintenant des impôts.

Au minimum, vous devez payer la CFE (Cotisation foncière des entreprises). En effet, la CFE se paie obligatoirement tous les ans à l’exception de la première année civile.

Le montant dépend de votre chiffre d’affaires mais également de la commune et du département où vous vous trouvez.

Bien évidemment, il faut rajouter l’impôt sur les sociétés si votre holding est assujettie à l’IS. C’est le cas la plupart du temps pour pouvoir bénéficier du régime de report de la plus-value.

Le choix de l’IS est également obligatoire pour profiter du régime mère-fille applicable aux dividendes. C’est également un avantage car vous bénéficiez du taux d’IS réduit à 15% une nouvelle fois. Sauf, si vous êtes en régime d’intégration fiscale.

Une holding supporte des frais de fonctionnement comparables à ceux d’une société classique, mais leur nature varie selon sa forme juridique et son degré d’activité.

Une holding animatrice engage davantage de dépenses (salaires, prestations facturées, gestion centralisée du groupe), tandis qu’une holding passive se limite souvent à des coûts administratifs et comptables.

En anticipant ces postes de dépenses, comptabilité, fiscalité, personnel et taxes, vous pourrez planifier un budget réaliste et garantir une gestion stable et efficace de votre structure.

Optimisation fiscale et holding

Pour terminer, parlons d’un aspect souvent déterminant dans la création d’une holding : l’optimisation fiscale.

Au-delà de la gestion et du pilotage de votre groupe, ce type de structure peut devenir un véritable levier pour réduire votre imposition, à la fois au niveau de vos sociétés et de votre situation personnelle.

Les avantages fiscaux d’une holding

Vous pouvez bénéficier de plusieurs régimes fiscaux avantageux avec une société holding :

• le régime mère-fille, qui vous permet de remonter les dividendes de vos filiales vers la holding avec une imposition très faible (seuls 5 % des montants perçus sont imposables) ;
• le régime des titres de participation, qui offre une quasi-exonération des plus-values en cas de revente de parts ou d’actions ;
• une transmission d’entreprise simplifiée, grâce à une organisation juridique unifiée ;
• et la possibilité de bénéficier du taux réduit d’impôt sur les sociétés (IS) à 15 %, sous certaines conditions.

Impact de la structure de holding sur la fiscalité

La façon dont vous structurez votre holding influence directement votre fiscalité.

En pratique, c’est la holding qui perçoit les dividendes et bénéfices à votre place. Ces revenus sont alors imposés à un taux bien plus avantageux que si vous les perceviez personnellement.

Avant de créer votre holding, prenez le temps de vous poser les bonnes questions :

• Où vous rémunérer ? Dans la société fille ou dans la holding ?
• Quelle forme juridique choisir ? La SASU ou l’EURL sont souvent les plus adaptées selon vos objectifs et votre protection sociale.
• Comment organiser la gouvernance ? Faut-il que la holding devienne présidente de vos filiales ?
• Et comment planifier la remontée de trésorerie pour financer vos projets ou vos investissements ?

Une fois bien structurée, votre holding devient un outil fiscal et financier durable, capable de soutenir votre développement tout en allégeant votre charge fiscale.

Sécuriser votre optimisation fiscale

Pour profiter pleinement de ces avantages, il est essentiel de respecter vos obligations comptables et fiscales :

• paiement de la CFE ;
• déclaration de TVA ;
• tenue d’une comptabilité complète avec dépôt d’un bilan et d’une liasse fiscale ;
• et organisation d’une assemblée générale annuelle.

Ces formalités peuvent sembler techniques, mais elles sont indispensables pour sécuriser votre optimisation fiscale.

Avec l’accompagnement des experts Dougs, vous vous assurez que votre holding reste conforme, tout en profitant des meilleurs leviers fiscaux disponibles.

En résumé, une holding bien structurée vous permet de réduire efficacement votre fiscalité tout en simplifiant la gestion de votre patrimoine professionnel.

Les principaux leviers sont le régime mère-fille, les titres de participation, la transmission optimisée et le taux réduit d’IS.

Pour maintenir ces avantages, veillez à respecter vos obligations légales et comptables : c’est la condition pour une optimisation fiscale pérenne et sécurisée.